التجار FX تواجه الانقراض كما الحاسبات محل البشر تحقيقات واسعة في سوق الصرف الأجنبي تؤرق صناعة بالفعل لضغوط لخفض التكاليف مع منصات الكمبيوتر تشريد التجار البشري. التعامل الإلكتروني، والتي تمثل 66 في المئة من جميع المعاملات العملة في عام 2013 و 20 في المئة في عام 2001، سيرتفع إلى 76 في المئة في غضون خمس سنوات، وفقا لAite المجموعة LLC، وهي شركة استشارية مقرها بوسطن الذي استعرض بنك للبيانات التسويات الدولية. وقال Aite سيكون إلكترونيا بحلول عام 2018 - نحو 81 في المئة من التعاملات الفورية - شراء وبيع العملات للتسليم الفوري. ":، من سلالة الموت بسرعة التجار العملات الأجنبية هي مثل الكثير من التجار الطابق الأوراق المالية" وقال تشارلز Geisst، مؤلف كتاب "وول ستريت: التاريخ" وأستاذ المالية في كلية مانهاتن في ريفرديل، نيويورك. واضاف "بمجرد تدرك المصارف أنها يكلفهم المال، فإن المواقف تتضاءل بسرعة." ما لا يقل عن اثني عشر المنظمين في مزاعم نشرتها اولا وكالة انباء بلومبرج في يونيو حزيران ان التجار تواطأت لمعايير تلاعب في سوق العملات 5.3 $ تريليون واحد في اليوم. أن التدقيق قد تعطي البنوك فرصة لإعدام المزيد من الموظفين ويقول محللون بما في ذلك كريستوفر ويلر من ميديوبانكا SpA في لندن. انها أيضا زيادة الطلب من العملاء لمزيد من الشفافية في التسعير ورسوم المعاملات، وتسريع التحول على المدى الطويل في التداول على منصات إلكترونية. 'نحيف جدا' واضاف ان "الهوامش جدا، نحيفة جدا في النقد الأجنبي لأنه من السهل على التحرك في الصعود إلى منصة التداول"، وقال ويلر، الذي يتابع البنوك الأوروبية. "وتأتي هذه الخطوة من قبل البنوك في التعاملات الالكترونية في مجالات أخرى كلفت عددا كبيرا من فرص العمل، ولقد شهدت الإيرادات تأتي بشكل حاد. سيقوم المسبار النقد الأجنبي لا يساعد هذا. " دفع نحو التعاملات الإلكترونية ربما من شأنه أن يخفض التكاليف بالنسبة للعملاء وتعزيز الشفافية في التسعير، وفقا لكورماك ليتش المحلل في Liberum كابيتال المحدودة في لندن. وقال أيضا أنه قد ضغط على هوامش البنوك. حافظت التجار البشري دورها في سوق الصرف الأجنبي في حين تختفي في مجالات مثل الأسهم لأن معظم التداول يحدث بعيدا عن التبادلات. وهذا يعني عملاء ليس لديها مستودع مركزي يظهر تدفق أوامر الانتهاء، وإجبارهم على تجميع المعلومات حول اتجاه أسعار من التجار والباعة مع معرفة طلبات الزبائن الآخرين. هناك حاجة الناس أيضا لأنظمة التداول الآلية الأولى كانت غير موثوقة، ولا يمكن التعامل مع المعاملات الكبيرة، وفقا لتجار. "البيض المدد الزمنية" "وكانت العديد من الخوارزميات في منصات النقد الأجنبي السابقة جدا، أساسية جدا - لا أكثر بكثير من أجهزة توقيت البيض"، وقال كريس Purves، الرئيس العالمي ومقره لندن من النقد الأجنبي، ومعدلات والائتمان التداول الالكتروني في UBS AG، في مقابلة. "إن الأسهم العالمية، من ناحية أخرى، كان خوارزميات متقدمة مع تكنولوجيا الألعاب داخل منهم - كانوا تقسيم عشوائي تصل أحجام كليب لتوفير أفضل تنفيذ. وقد تم الآن جلبت الكثير من هذه التكنولوجيا في العالم من العملات الأجنبية ". دويتشه بنك، سيتي جروب باركليز وUBS AG هي أكبر البنوك عملة التداول الأربعة، وفقا لمسح أجرته مايو من قبل مجلة يورومني. التحقيق في التلاعب المزعوم هو بالفعل خفض عدد من التجار بقعة في هذه وغيرها من الشركات. وقد اطلق لا يقل عن 21 التجار أو علقت نتيجة التحقيق. بعض ترك بمحض إرادتهم. والبنوك بما في ذلك UBS، مجموعة جولدمان ساكس وسيتي جروب منعت التجار من استخدام غرف الدردشة متعددة. وقد بدأت شركات مثل باركليز ومقره لندن إلى خفض أعداد موظفيها وسط أزمة أوسع في الإيرادات من الدخل والعملات والسلع الثابتة، وفقا لأشخاص لديهم معرفة الأمر الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأنهم غير مخولين بالتحدث علنا. "ميزة المعلومات ' "حفنة من التجار في عدد قليل من البنوك لديها ميزة المعلومات الهائلة التي يمكن أن تتحول إلى أرباح" قال اندريه سبيسر، وهو أستاذ في كلية كاس لإدارة الأعمال في لندن. "انهم يعرفون ما هي تدفقات النظام، وتظهر الأبحاث تدفق النظام هو واحد من تنبؤ لائقة قليلة من السعر في هذه السوق. استفسارات الجارية قد يؤدي إلى تآكل هذه الميزة المعلومات عن طريق إعادة هيكلة السوق. وهذا المقتل الفرص لتحقيق الربح السهل نسبيا ". دخل البنوك من النقد الأجنبي بالفعل قد تقلص. تقلبات، وهو المحرك الرئيسي للدخل، آخذ في الانخفاض بسبب القلق أن أزمة الديون السيادية في أوروبا من شأنه أن يؤدي إلى تفكك وتراجع اليورو وفرت البنوك المركزية السيولة غير مسبوقة لتحقيق الاستقرار في الأسواق. مؤشر التقلب العملات دويتشه بنك، والذي يقيس توقعات السوق من تقلبات الأسعار في المستقبل لمدة تسعة أزواج العملات، تراجع إلى 7.53 في المئة في فبراير 17. وكان المؤشر مرتفعا كما 15.8 في المئة في سبتمبر 2011. العقص الإيرادات هذا الانخفاض هو العقص الإيرادات في شركات بما في ذلك سيتي جروب وبنك يو بي إس. وقالت سيتي جروب ومقرها نيويورك الشهر الماضي أن الإيرادات في أسعار والصرف الأجنبي الأعمال انخفض بشكل طفيف في الربع الرابع من الفترة السابقة. وقال UBS هذا الشهر ان عائدات النقد الأجنبي تراجعت في الربع الرابع بسبب "انخفاض السيولة وانخفاض شهية المخاطرة العميل". المنظمين تساعد دفع المزيد من التداول بعيدا عن البشر إلى منصات إلكترونية بجعل بعض المعاملات أكثر تكلفة بالنسبة للبنوك. وأحدث القواعد من لجنة بازل للرقابة المصرفية جعل مشتقات الصرف الأجنبي - عقود مع القيم المستمدة من التغيرات في أسعار العملات - أقل جاذبية للبنوك من خلال فرض رسوم لشغل مناصب والمنتجات التي لم يتم تطهيرها من خلال التبادلات. أغلى "مهما كنت شريحة، وخيارات العملات الأجنبية تكون أكثر تكلفة للعملاء للتجارة وللبنوك لتأخذ على" وقال كيفن McPartland، رئيس قسم أبحاث السوق الهيكل في شركة استشارية غرينتش شركاه. "تقلص الأرباح من ارتفاع التكاليف التشغيلية وزيادة تكلفة رأس المال قد يسبب البنوك للتركيز على توليد الإيرادات من الأعمال النقدية التقليدية وإعادة توجيه الأموال إلى التكنولوجيا التي تسهل عمليات التداول عبر نموذج الوكالة." الهيئات التنظيمية الأوروبية تدفع أيضا شركات لنقل المزيد من تداول العملات على تبادل تنظم لتعزيز الشفافية. نائب وزير المالية الالماني مايكل مايستر أعطى هذا الشهر دعمه لهذا الإصلاح بعد اقترح في يناير كانون الثاني هيئة الرقابة المالية الاتحادية، المنظم المالي للبلاد. قواعد بازل ويحفز على تطوير سوق العملات الآجلة، على أساس التبادل. في عام 2005، كان حجم هذه الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية أقل من ثلث تجارة الميدانية اليومية على EBS، منصة التعاملات الالكترونية التي تملكها ICAP بي. في عام 2013، تجاوزت CME EBS للمرة الأولى، وبحلول ديسمبر، بلغ حجم العقود الآجلة المتداولة في CME أكبر ما يقرب من 30 في المئة من ذلك من خلال تسجيل EBS. 'تحول واضح " واضاف ان "النمو عدوانية من طراز الآجلة يدل على تحول واضح في المشهد، مع المشاركين في السوق تبحث في مصادر بديلة للسيولة وأدوات التحوط جنبا إلى جنب مع أكثر من وصفة في السوق"، وقال ديريك Sammann، العضو المنتدب في CME. اثنين من أكبر البنوك عملة التداول واتباع اساليب مختلفة للدفاع عن حصتها من السوق. وقد وضعت باركليز إضافة إلى منصتها الإلكترونية التي تعطي عملاء معدلات الصرف الأجنبي تجميعها من مصادر خارجية. UBS مقرها زوريخ تحاول الإبقاء على العنصر البشري في برنامجه، مما يسمح للعملاء الاتصال مباشرة مع مبيعاتها ومكاتب تجارية، بالإضافة إلى الوصول إلى الأبحاث التي تغطي الدخل والائتمان ومنتجات الأسهم الثابتة والعملات الأجنبية. باركليز، ثاني أكبر بنك في المملكة المتحدة من حيث الأصول، بدأ العام الماضي التمساح، الذي يسمح للعملاء في تجارة العملات الأجنبية مع نفس التكنولوجيا المستخدمة المتداولين بالفعل داخليا أن أقتبس الأسعار. التمساح، امتدادا لمنصة باركليز في وقت سابق BARX، هو أول عرض من أحد البنوك الاستثمارية لتجميع أسعار العملات من مصادر خارجية مثل EBS، Currenex وFXall، التي يملكها طومسون رويترز. بدأ EBS من قبل مجموعة من البنوك في عام 1990 قبل أن تملكتها ICAP، أكبر وسيط interdealer في العالم، في عام 2006. ورفض مسؤولون في باركليز ودويتشه بنك وسيتي جروب التعليق على عمليات التداول الخاصة بهم. بلومبرج، الشركة الأم لوكالة انباء بلومبرج، يتنافس مع طومسون رويترز وEBS في مجال توفير أنظمة الأخبار والمعلومات والعملات التداول. في أكتوبر، بدأت أكبر بنك في سويسرا UBS الجدد، منصة التي حلت محل ما يقرب من 100 الأنظمة الداخلية مع واحدة تسمح للعملاء المؤسسي للتجارة مجموعة من فئات الأصول. النظام، والتي تمكن العملاء للتواصل مع التجار والباعة، يقلد الطريقة تويتر يتيح للمستخدمين تتبع بعضها بعضا. في حين يستخدم النظام خوارزميات الكمبيوتر لإكمال أوامر العملاء، خدمة للعملاء والتي اعتمدت مرة واحدة على الحكم المتعاملين، لا تزال مرت بعض الصفقات إلى مكتب التداول في زيوريخ. وقال ان الشركة مازال لديها نحو 25 تجار العملة بقعة شخص مطلع على المسألة. المخاطر Electronification حوالي 70 في المئة من التعاملات باركليز هي الإلكترونية اليوم، مقارنة مع أقل من نصف عندما افتتح برنامجه العملة الأولى في عام 2005، وفقا لشخص مطلع على المسألة الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأنه غير مخول بالتحدث علنا. وقال ان "جزءا كبيرا من التجار الفور، وربما 30 في المئة الى 40 في المئة منهم في خطر كبير من electronification تناول الغداء" وقال خافيير باز، كبير المحللين في Aite. قبل عقد من الزمان، بنك باريبا الفرنسي SA يعمل به نحو 15 نقطة التجار وعضو فريق النقد الأجنبي الإلكترونية في باريس. أما اليوم، فقد انتقل الفريق إلى لندن، ويتضمن ستة التجار بقعة وثمانية أشخاص التعامل مع التجارة الإلكترونية، وفقا لشخص مطلع على المسألة. التحول إلى التعاملات الإلكترونية قد تركز التداول على عدد أصغر من البنوك، مما اضطر المنافسين مع انخفاض حصة السوق، وفقا لChirantan باروا، المحلل في سانفورد بيرنشتاين جيم المحدودة في لندن. أيضا قد يكون بعض شركات التحرك نحو نموذج الأسهم مبيعات التاجر، حيث التعامل مع الباعة أوامر فضلا عن توفير معلومات السوق. واضاف ان "النموذج القديم هو الذهاب بعيدا" قال جون تايلور، مؤسس ومقرها نيويورك المفاهيم FX LLC، مرة واحدة أكبر صندوق تحوط العملات في العالم قبل أن أفلست العام الماضي. "ولكن من الأفضل أن نقول قد ذهب النموذج القديم بعيدا عدة مرات. هذه ليست سوى أحدث من تلك الأوقات ".